財(cái)富法則讀書筆記
準(zhǔn)備一份“應(yīng)急基金”的目的在于避免因緊急狀況而動(dòng)用到長(zhǎng)期投資的資金。
至于應(yīng)該準(zhǔn)備多少應(yīng)急基金才夠用？這也正是“不時(shí)之需”法則的第一重點(diǎn)。原則上不論你是否已退休都必須準(zhǔn)備相當(dāng)于個(gè)人6個(gè)月平均支出的金額。
理論上應(yīng)急基金不適合做長(zhǎng)期投資所以應(yīng)以賺取高額利息為優(yōu)先考慮同時(shí)請(qǐng)千萬記住進(jìn)行任何以賺取利息為主的投資時(shí)務(wù)必貨比三家、斤斤計(jì)較。另外絕對(duì)不要將應(yīng)急基金存入支票帳戶內(nèi)免得被挪作他用。
“不時(shí)之需”法則的第二重點(diǎn)在于必須備有流動(dòng)性高（或變現(xiàn)性高）的投資。一旦個(gè)人、市場(chǎng)或稅制的狀況改變可以迅速變現(xiàn)該投資作為對(duì)策。因此成功的投資人非常了解流動(dòng)性投資與非流動(dòng)性投資的差異。
“不時(shí)之需”法則的第三重點(diǎn)在于防止周轉(zhuǎn)不靈；保險(xiǎn)在這方面的功能尤顯突出。建議你在投保前務(wù)必多多比較找位經(jīng)驗(yàn)豐富的經(jīng)紀(jì)人；詳細(xì)研究你所需的各種險(xiǎn)種包括住宅火險(xiǎn)、車險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)與長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)等；以找出最適合你的保額、保費(fèi)與節(jié)稅等各種需求。同時(shí)建議每人都應(yīng)再加保一份意外附加險(xiǎn)。
審慎評(píng)估個(gè)人的壽險(xiǎn)需求正是防止陷入財(cái)務(wù)困境的關(guān)鍵所在。問題是何種壽險(xiǎn)與多少保額才符合所需？有一種簡(jiǎn)單的算法可供參考：這份保額應(yīng)相當(dāng)于年收入的7~10倍再加上其他應(yīng)付貸款（包括房貸）的合計(jì)如此你的家人只要善加運(yùn)用這筆理賠金一定可滿足日常生活所需。
一般人都注意到壽險(xiǎn)保單的必需性但往往忽略意外險(xiǎn)的投保。那么如何規(guī)劃意外險(xiǎn)的保額？它應(yīng)該相當(dāng)于你每年稅前收入的70%左右。絕對(duì)有必要買份和你目前工作相稱的意外險(xiǎn)保單。
致富之道：
建立一份應(yīng)急基金。
投資流動(dòng)性證券。
投保住宅火險(xiǎn)、車險(xiǎn)、意外附加險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)與長(zhǎng)期醫(yī)療險(xiǎn)以保障財(cái)務(wù)安全。
忠告：決定你財(cái)富多寡的因素在于你的支出而非收入！建議每個(gè)人都應(yīng)準(zhǔn)備一份金額相當(dāng)于6個(gè)月平均支出的應(yīng)急基金。這份基金不應(yīng)包含在你的投資組合內(nèi)而是投資在相對(duì)保守的貨幣市場(chǎng)基金中。
第四章 法則4 時(shí)間與復(fù)利
耐心再加上復(fù)利的觀念是通往致富之門的兩把鑰匙。
長(zhǎng)期投資的吸引力究竟何在？?jī)H僅兩個(gè)字——復(fù)利即可說明一切！大資本家羅斯柴爾德曾經(jīng)說過：“我不清楚什么是所謂的世界七大奇跡但我卻真正知道第八大奇跡那就是——復(fù)利！”因此成功的投資者可以說無人不識(shí)這一奇跡并將它的威力發(fā)揮得淋漓盡致。
善用復(fù)利效果最好的方法就是——盡早開始儲(chǔ)蓄！一旦下定儲(chǔ)蓄的決心后你可用“72法則”來計(jì)算不同利率下你的財(cái)富加倍增長(zhǎng)所需的時(shí)間。該公式很簡(jiǎn)單就是：72除以年報(bào)酬率。
持有時(shí)間與風(fēng)險(xiǎn)降低的關(guān)系：持有時(shí)間愈長(zhǎng)相對(duì)獲得正報(bào)酬率的機(jī)會(huì)愈大。縱使持有的是小型股其年報(bào)酬率亦頗為驚人：因?yàn)殚L(zhǎng)期的時(shí)間效應(yīng)已降低了這些小型股原本就高的風(fēng)險(xiǎn)并使其年報(bào)酬率達(dá)到令人滿意的水平。
時(shí)間認(rèn)知上的四大敵人
第一種就是所謂的“預(yù)期”有時(shí)其實(shí)就是“固執(zhí)”的代名詞。一般散戶都有這種毛病：“賠錢時(shí)緊緊抱牢賺錢時(shí)急急賣出。”必須指出“固執(zhí)”在股市中是絕對(duì)行不通的。一個(gè)賣出的決定必須建立在翔實(shí)的信息與深思熟慮之上才是可行的。也就是說一旦該股的基本面轉(zhuǎn)壞時(shí)就是賣出的時(shí)機(jī)。
“厭煩”正是第二位敵人。面對(duì)厭煩的正確之道就是堅(jiān)持你那經(jīng)過全盤考慮且風(fēng)險(xiǎn)確定的投資策略。
第三位敵人則是“貪婪”。貪婪有時(shí)起源于厭煩的延伸。為了克服這種貪得無厭的心態(tài)建議這些投資人采用這種策略：股票上漲至某一程度時(shí)賣掉部分持股以收回當(dāng)初投入的所有成本。
第四位也是最后一位敵人則非“恐懼”莫屬。“恐懼”較其他情緒更能讓投資人為此而付出慘重代價(jià)。所謂的“預(yù)測(cè)”帶給投資人的只是錯(cuò)失各種購(gòu)買股票的良機(jī)而已。市場(chǎng)中“時(shí)間”的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝過“時(shí)機(jī)”的掌握。
有關(guān)時(shí)間認(rèn)知的正確認(rèn)識(shí)在于你必須將你各種不同目的的財(cái)務(wù)目標(biāo)和與之相對(duì)應(yīng)的投資期限配合得恰到好處。
至于投資標(biāo)的與持有時(shí)間的關(guān)聯(lián)究竟應(yīng)如何安排一般來說股票或與其相關(guān)投資（如基金）的持有時(shí)間最少應(yīng)在3~5年之間。另外債券、定期存款與其他到期還本的投資若非不得已請(qǐng)務(wù)必持有至期滿為止。
致富之道：
從事長(zhǎng)期投資。
適當(dāng)配置短、中、長(zhǎng)期的各種投資。
任何期望必須合乎實(shí)際。
隨時(shí)檢視時(shí)間認(rèn)知上的四大敵人——預(yù)期、厭煩、貪婪、恐懼是否破壞了你的投資紀(jì)律。
忠告：一旦你開始為之絕對(duì)不要半途而廢。持續(xù)增加你的投資金額并不簡(jiǎn)單；堅(jiān)定不移地長(zhǎng)期投資則更加困難。這段時(shí)間若逢市場(chǎng)崩盤千萬不要驚慌市場(chǎng)度過危機(jī)必將逐步恢復(fù)生機(jī)并再創(chuàng)新高。若你買股票為的是它們長(zhǎng)期的發(fā)展?jié)摿δ愀敬罂煞判乃鼈冏罱K還是會(huì)回復(fù)到應(yīng)有的價(jià)值的。
第五章 法則5 謹(jǐn)慎投資
生命中充滿了晦暗難明的事物但你的投資必須除外。
小心謹(jǐn)慎的投資人總是盡量避免從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資盡量避免采取擴(kuò)張信用以及所謂的一夕致富的無聊策略。
風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬：某些投資工具的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常高過其提供的報(bào)酬請(qǐng)盡量避開它們；若真想投資也請(qǐng)把它們限制在占你投資組合的5%以下。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)升高、但報(bào)酬卻降低之時(shí)請(qǐng)勿投資。