巴菲特成功投資案例分析_巴菲特經典投資案例
沃倫·巴菲特是當代一位偉大的商人。除了他成功的指數投資外,巴菲特更以其幽默的見解、出彩的評論和明智的建議出名。以下是第一范文網小編為大家整理的關于巴菲特成功投資案例分析，給大家作為參考，歡迎閱讀!
巴菲特成功投資案例分析篇1
在20xx年9月29日，福布斯發布400名最富美國人排行榜中，沃倫·巴菲特排名第二。以下是小編整理的巴菲特成功投資案例分析，歡迎大家閱讀。
投資行為被形容這樣一個過程：在今天投出資金，預期未來能收回更多的錢。巴老在“致股東信中”寫道，在伯克希爾，他們將投資定義為將今天的購買力轉移給他人而預期在未來收到合理的購買力。更簡潔的說法是，投資是放棄今天的消費，為了在以后的日子里能夠有能力進行更多的消費。
巴菲特安全邊際：于20xx年以股東權益價3元對折價1.5元(市凈率約為0.5倍，凈資產收益率為25%，股息率為15%)，大量買進中國石油，賺10倍。
等待機會：迪斯尼30年;可口可樂52年，直到1988年納入自己的重倉。
持股需要耐心，只要選中的優質公司能以之前速率持續穩健提高內在價值，就應耐心持有。巴菲特持有CEICO超過20xx年，華盛頓郵報超過30年，時間是優秀企業朋友，巴菲特的耐心得到了巨大獎賞，CEICO增值超過50倍，華盛頓郵報增值超過120倍，巴菲特聲稱，連同可口可樂、吉列等,將持有他們到永遠。
價值投資鼻祖卡里特，持有格爾福兄弟公司超過50年，1995年4月28日，別人問98歲的卡里特,在過去75年，對于投資,你學到最重要的東西是什么?“耐心,”卡里特不假思索。沃倫·巴菲特是當代一位偉大的商人。除了他成功的指數投資外,巴菲特更以其幽默的見解、出彩的評論和明智的建議出名。
巴菲特：股票市場是一個變換位置的中心，錢從活躍的投資者流向有耐心的投資者。環視A股市場,同樣不乏具有耐心的投資者取得不俗業績的成功示例，A股市場也確實存在這樣的投資標的,有幾個短線炒家能夠長期耐心持有云南白藥,萬科等優質公司的價值投資者呢?如果你的耐心不夠，或許你應該去少林寺，參禪打坐三五年后再來投資，成績或許不錯。
我們看看榜上富豪憑著什么資產登上富豪榜?答案是股票。富人之所以成為富人，或者變得更富，都是因為通過長期投資，年復一年，積累了財富，這就是富人獲得和保持富有的方式：讓金錢為他們服務。真正富有的人平時什么也不做。
超級富豪交易秘訣，盡量少交易。大多數富人都只是買入并持有，通常都持有數十年以上。有個富有家庭的股票投資組合完整地包含了幾只藍籌股：輝瑞、摩根大通銀行、菲利普·莫里斯、埃克森·美孚以及其他幾只股票。其中大部分股票均繼承祖上，其先祖只是購買了好公司股票，和那些幾十年前與其做過生意的公司股票。由于這些公司分紅為他的后代提供了巨大源源不斷的收入，因此他的后代根本沒有動力賣出股票。這就是他們全部的股票投資策略。保存財富并且產生收入流，坐在爺爺分紅股票組合上，是一種很不錯的生活方式。
創造收入與創造財富的區別在于，創造收入是臨時的，他們將永不停歇地工作，代價巨大而沉重，因為不工作，便沒有收入;創造財富是長久的，他們心靈寧靜，精神富足，可以自由決定自己的時間，不被工作所困，快樂健康。美國百萬富翁都是自由職業者——生活節儉與長期投資。
關鍵在管理
他們以這些行業致富了，然而這些行業都很競爭，他們卻能脫穎而出，關鍵就在管理。良好的管理可以化腐朽為神奇，在普通的企業中創造財富。故買股票一定要買管理良好的公司。
延伸閱讀：商業投資原則
第一法則：競爭優勢原則
好公司才有好股票：那些業務清晰易懂，業績持續優秀并且由一批能力非凡的、能夠為股東利益著想的管理層經營的大公司就是好公司。
最正確的公司分析角度-----如果你是公司的唯一所有者。
最關鍵的投資分析----企業的競爭優勢及可持續性。
最佳競爭優勢----游著鱷魚的很寬的護城河保護下的企業經濟城堡。
最佳競爭優勢衡量標準----超出產業平均水平的股東權益報酬率。
經濟特許權-----超級明星企業的超級利潤之源。
美國運通的經濟特許權：
選股如同選老婆----價格好不如公司好。
選股如同選老公：神秘感不如安全感
現代經濟增長的三大源泉：
第二法則：現金流量原則
新建一家制藥廠與收購一家制藥廠的價值比較。
價值評估既是藝術，又是科學。
估值就是估老公：越賺錢越值錢
駕馭金錢的能力。
企業未來現金流量的貼現值
估值就是估老婆：越保守越可靠
巴菲特主要采用股東權益報酬率、帳面價值增長率來分析未來可持續盈利能力的。
估值就是估愛情：越簡單越正確
第三法則：“市場先生”原則
在別人恐懼時貪婪，在別人貪婪時恐懼
市場中的價值規律：短期經常無效但長期趨于有效。
巴菲特對美國股市價格波動的實證研究(1964-1998)
市場中的《阿甘正傳》
行為金融學研究中發現證券市場投資者經常犯的六大愚蠢錯誤：
市場中的孫子兵法：利用市場而不是被市場利用。
第四法則：安全邊際原則
安全邊際就是“買保險”：保險越多，虧損的可能性越小。
安全邊際就是“猛砍價”：買價越低，盈利可能性越大。
安全邊際就是“釣大魚”：人越少，釣大魚的可能性越高。
第五法則：集中投資原則
集中投資就是一夫一妻制：最優秀、最了解、最小風險。
衡量公司股票投資風險的五種因素：
集中投資就是計劃生育：股票越少，組合業績越好。
集中投資就是賭博：當贏的概率高時下大賭注。
第六法則：長期持有原則
長期持有就是龜兔賽跑：長期內復利可以戰勝一切。
長期持有就是海誓山盟：與喜歡的公司終生相伴。
長期持有就是白頭偕老：專情比多情幸福10000倍。
好公司一句話就能夠講清楚(可口可樂)
好公司一句話就能夠講清楚(潔-列聯姻)
巴菲特成功投資案例分析篇2
中石油就在我們家門口，我們在信息上甚至比巴菲特更有優勢，當巴菲特投資中石油功成身退，獲利35億美元的時候;我們的股民卻跟股神相反，在48元買入中石油，結果造就了20xx年悲壯的一幕“問君能有幾多愁，恰似滿倉中石油”!
一、選股
投資就是做生意，通過企業盈利帶來的價值增長賺錢。20xx年，巴菲特認為中石油內在價值為1000億美元左右，所以在市值370億美元時買進，安全邊際高達63%，相當于1塊錢的東西打了3.7折后買入，只要股價回歸內在價值就賺2.7倍;而持有4年多以后，加上中石油發展帶來的價值增長，巴菲特賣出時勁賺7倍。
巴菲特是如何做到這么好的生意的呢?據報道，巴菲特的決策過程非常簡單：他讀了中石油20xx與20xx年年報后，就決定投資5億美元給中石油，僅僅根據年報，而沒有見過管理層，也沒有見過分析家的報告。這未免讓人覺得太兒戲了吧，價值投資不是強調管理層的經營水平嗎?而亞洲地區公司的商業誠信一直為人詬病，況且中石油還是國有企業?巴菲特超出自己能力圈了嗎?讀者的疑惑都有道理，對于巴菲特投資中石油，當時市場也存在很多不同的意見。所羅門美邦等投行就建議沽出中石油，香港專欄作者曹仁超(注意：此人在大陸風頭正勁，不停出書寫股評文章)更認為，巴菲特投資中石油，那是“犯傻了”。除此以外，著名的鄧普頓資產管理公司還在巴菲特增持中石油時，減持了5000萬股，收回資金8300萬港元。那究竟巴菲特是否錯了呢?
5年過去了，謎底大家都已經知曉，巴菲特在投資中石油上再次顯現了股神的功力。其實巴菲特20xx年選中石油背后的邏輯也是20xx至20xx年我國A股市場上最重要的選股邏輯之一，那就是“國企+硬資源”。為什么“國企+硬資源”成為牛股誕生的集中營，背后至少有這么幾條邏輯：1、中國的重化工業化浪潮，由于中國經濟不可避免地從勞動密集型產業向重化工業產業升級，石油的戰略意義也會日漸突出。2、美元指數下跌帶動的大宗商品漲價趨勢。9.11事件是個重要轉折，美國經濟霸主的地位從此日漸衰落。美元指數從20xx年9月份的115點左右一直下跌到20xx年4月的71點，在計價貨幣貶值效應下，代表大宗商品的CRB指數從20xx年9月的220多點一直漲到20xx年的485點。3、在中國行政體系下，國企能得到壟斷帶來的暴利，而且資源挖出來就是錢，所以中石油是典型的連傻瓜也能經營的企業。
在中國重化工業化，石油價格進入上漲通道等經濟趨勢下，中石油表現出巨大的盈利能力，其賬面價值從20xx年底的365億美元增長到20xx年底的903億美元，5年漲了2.47倍，年均增長率接近20%。大家都明白，中石油這樣的巨無霸能夠連續5年以平均20%的增長率實現凈資產的增值，那簡直是個神話。